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Las cincuentas preguntas que deberias hacerte antes de firmar con un capital de riesgo

28 Apr

Nada mejor para empezar un fin de semana largo, que un titulo largo, muy largo, pero que vá a juego con un tema interesante y importante. No tiene directa aplicación a muchos de los que pueden estar en el mundo de los videojuegos, o pensando en entrar, dado que no todos tienen necesidad de buscar financiación externa en business angels o capital de riesgo, pero que de cultura general no vienen del todo mal, para tenerlo en la mente como base de pensamiento y de consejos para otros que si podrian llegar a necesitarlo.

Dos bloggers de renombre,Nicholas Lovell  y Nic Brisbourne , se unieron para crear una lista de preguntas y sus respuestas (que están publicando de forma periódica) que son ciertamente muy importante para entender mejor el proceso.

 

 

 

 

http://www.gamesbrief.com/2010/11/50-vc-questions-the-list/

http://www.theequitykicker.com/2010/11/11/the-list-of-50-questions-you-should-ask-before-raising-venture-capital/

Para hacerlo mas facil de lectura he traducido las preguntas😉 Las respuestas están siendo publicadas de forma periodica en el sitio web. También intentaré hacer una recompilación de las respuestas y de hacer un documento integrado en castellano con la lista final.

1 ¿Qué es el capital riesgo?

2 ¿Qué es un inversor?

Estructura de la industria
3 ¿De dónde viene un VC  y donde obtiene sus fondos?

4 ¿Que busca un inversor en un fondo de capital de riesgo?

5 ¿Cómo condiciona la estructura del fondo de capital de riesgo su estrategia de inversión?

6 ¿Cuáles son los diferentes tipos de fuente de financiación la fase inicial (capital de riesgo, business angel, fondos, prestamos)
Tipos de financiación

7 ¿Cuál es la diferencia entre los tipos de fondos, semilla, startup y crescimiento?

8 ¿Cuál es la diferencia entre business angels, capital de riesgo y inversores industriales?
9 ¿Por qué  el exceso de fondos puede matar una empresa?
10 ¿Cuál es la necesidad de mercado del producto/servicio?
11 ¿Es un capital de riesgo adecuado para mi compañía?

12 ¿Cuáles son las alternativas al capital de riesgo?

13 ¿Cual son las características de un buen inversor?
Acercarse a una VC

14 ¿Cuál es el proceso para levantar fondos y cual la duración del proceso?
15 ¿Cuanto tiempo tardará mi empresa en conseguir inversión de un capital de riesgo?
16 ¿Qué puedo hacer para controlar el calendario / reducir el tiempo que tarda en subir de riesgo?
17 ¿ Como puedo gestionar el tiempo asociado con la toma de decisión del capital de riesgo en invertir en mi compañía?
18 ¿Como opera un Capital de riesgo, y en que se preocupa de mi negócio?
19 ¿Cómo funciona un tamaño estimado del mercado de VC?
20 ¿Como valora un capital de riesgo mi compañía?
21 ¿Cómo evalúa el equipo de gestión?
22 ¿Cómo define el capital de riesgo su estrategia de salida de un proyecto de inversión?
23 ¿Cómo evalua el capital de riesgo las barreras de entrada de un negocio?
24 ¿Cómo evalúa la competencia de nuestro modelo de negocio?
25 ¿Qué información financiera debo preparar  para soportar el proceso  y que el capital de riesgo me vá a pedir?
26 ¿Debo llevar el proceso solo, o debo contar con ayuda especialista y legal?
27 ¿Como puedo encontrar y establecer contacto con inversores?
28 ¿Que inversores debo contactar, me quedo en el pais, o busco financiación internacional (Silicon Valley)?
29 ¿Que preguntas debo hacer?
El plan de negocios


30 ¿Cuál es el primer documento que debería presentar a un potencial inversor?
31 ¿Qué debe incluir en mi plan de negocio?
32 ¿Cuáles son los errores más usuales de  un plan de negocios?
El primer paso


33 ¿Qué objetivos debo buscar en una primera reunión?
34 ¿Cómo hacer el seguimiento?
Negociación

35 ¿Qué es un termsheet?

36 ¿Cuáles las claves de un termsheet? ¿Diferencias en PRE-MONEY y POST-MONEY?
37 ¿Cuáles son los diferentes tipos de instrumentos financieros para ejecutar la inversión?
38 ¿Cual es el impacto sobre la valoración de una compañía la utilización de diferentes instrumentos de valoración?
39 ¿Como podemos protegernos contra la dilución de capital, o como podemos evitar perder el control de nuestra empresa?
40 ¿Que afecta la valoración y como tenerlo en cuenta para la protección?
41 ¿Cómo abordar los aspectos claves de una valoración?
42 ¿ Puedo seguir el proceso con vários inversores para fomentar la competición? ¿Como lo puedo utilizar a mi favor?
43 ¿Debemos dejar la negociación de un acuerdo en manos de nuestro abogado, debemos participar del proceso?
44 ¿Cuáles son los cinco principales aspectos críticos a tener en cuenta?

45 ¿ Debemos pagar por un presentar una idea a un inversor?

46 ¿Cual son los cincos factores de éxito para conseguir la financiación?

47 ¿Cuanta financiación puedo esperar versus la que voy a conseguir?

48 ¿Como toman los inversores la decisión de inversión?

49 ¿Pueden los inversores traer gestores profesionales después de una ronda de financiación?

50 ¿Como podemos diferenciar entre lo que un inversor dice de lo que realmente está diciendo?

51 ¿ Cómo  afectará la gestión de mi compañía el hecho de conseguir la financiación buscada?

52 ¿Cómo dimensiono la cantidad de financiación que debo conseguir ?

53 ¿Cómo y donde puedo encontrar buenos asesores para apoyarme?

54 ¿Porque baja la participación de los fundadores a medida que sube la valoración de la compañía?

 

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